IURC News Release

Indiana Utility Regulatory Commission������ ����������������������� �� ��������

302 West Washington Street, Room 306��������������������������������������������� �� ��������

Indianapolis Indiana 46204������������������������������������������������������ �� ��������

317.232.2297 office

317.233.1982 fax

www.state.in.us/iurc

Contact:� Mary Beth Fisher

For Immediate Release ������������������������������������������������������� ��������

September 5, 2001

����������������������� �����������������������������������

GAS BILLS TO GO DOWN FOR CUSTOMERS OF SOUTH EASTERN INDIANA GAS COMPANY

Customers of South Eastern Indiana Gas Company will see a decrease in their gas bills starting in September.

Today, in Cause No.37785 GCA 43, the Indiana Utility Regulatory Commission approved a decrease in the company�s Gas Cost Adjustment for September, October and November 2001.� The Commissioners are making sure that customers see immediate savings from the lower prices of wholesale gas.� The table below shows the impact on customers.��

Proposed vs. Currently Approved GCA Factor

for Residential Customers

������������������������������ ���������������������������� Bill At

����������������������� Bill At�������������������������� Current������ ����������������� Dollar

Consumption��� Proposed������� ����������� Approved�������� �������� �� Increase���������� Percent

��� DTH��� ������� GCA FACTOR ��������� GCA FACTOR���� ����� (Decrease)�� ��� Change �

���� 5���������������� �� $54.81��������������������� � $58.31���������������������� ($3.50)�� �������� ��-6.00%

��� 10��������������� �� $98.74��������������������� � $105.74�������������������� ($7.00)����������� � -6.62%

��� 15��������������� �� $142.58������������������� � $153.08���� ��������������� �($10.50)��������� � -6.86%

��� 20��������������� � $186.42�������������������� � $200.42�������� ���� ������ �($13.99)��������� � -6.98%���������

��� 25��������������� � $230.26�������������������� � $247.75�������������������� ($17.49) �������� ��-7.06%

The table below compares this year�s rates to the rates one year ago.

�����������������������������������������������������������������������������������

Proposed vs. Prior Year Approved GCA Factor

for Residential Customers

����������������������������������������������������������� Bill At

�������������� �������� Bill at������ �������������������� Prior year��� ���������������� Dollar�

Consumption��� Proposed���� ��������������� Approved�� ����������������� Increase���� ����� Percent

��� Dth��� ���������� GCA FACTOR��� ������ GCA Factor���������������� (Decrease)� ���� Change

���� 5������� �������� �$54.81������ ���������������� �$46.34���� ������������������ ���$8.47���� ������ ��18.28%

��� 10�������� ������ �$98.74�������������� �������� �$81.80����� ����������������� ���$16.94���� ���� ��20.71%

��� 15������� ������� �$142.58����� ��������������� �$117.16����� ��������������� ���$25.42��� ����� ��21.69%

��� 20������� ������� �$186.42������� � ����������� $152.53�� ������������������� ���$33.89�� ������ ��22.22%

��� 25��������������� $230.26����������������� �����$187.90������ ��������������� ���$42.36�� ������ ��22.54%���������

The Commissioners are satisfied that the company has made every reasonable effort to acquire long-term natural gas supplies at the lowest cost reasonably possible.

~30~